Những Sự Thật Cần Biết Trước Khi Đầu Tư
Trong tháng 8, cổ phiếu của nhà sản xuất thuốc AbbVie đã tăng 0,8%, trong khi chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 tăng 4,2%. Ngành Dược phẩm với vốn hóa lớn của Zacks, mà AbbVie trực thuộc, đã tăng 3,3% trong giai đoạn này. Tuy nhiên, câu hỏi quan trọng là: Cổ phiếu này có thể phát triển ra sao trong tương lai?
Mặc dù các báo cáo hoặc thông tin đồn đại trên phương tiện truyền thông có thể dẫn đến biến động ngay lập tức trong giá cổ phiếu, luôn tồn tại một số yếu tố cơ bản quan trọng cuối cùng ảnh hưởng đến quyết định mua và nắm giữ cổ phiếu.
Tại Zacks, chúng tôi tập trung vào việc đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập của công ty. Điều này là vì chúng tôi tin rằng giá trị hợp lý của một cổ phiếu thường được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai.
Về cơ bản, chúng tôi xem xét cách các nhà phân tích phía bán đang điều chỉnh ước tính thu nhập của họ để phản ánh các xu hướng kinh doanh mới nhất. Nếu ước tính thu nhập của một công ty tăng lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu của công ty đó cũng sẽ tăng lên. Một giá trị hợp lý cao hơn giá thị trường hiện tại thường kích thích sự quan tâm của các nhà đầu tư đến việc mua cổ phiếu, dẫn đến tăng giá cổ phiếu. Điều này được chứng minh qua nghiên cứu thực tế, cho thấy mối tương quan mạnh mẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Xếp hạng Zacks đánh giá như thế nào?
Dự báo thu nhập đồng thuận cho năm tài chính hiện tại là 10,99 USD, cho thấy mức thay đổi so với cùng kỳ năm trước là -20,2%. Ước tính này đã có sự thay đổi tích cực +0,2% trong 30 ngày qua.
Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 11,04 USD, thể hiện mức thay đổi tích cực +0,5% so với kết quả báo cáo một năm trước. Trong tháng qua, ước tính vẫn duy trì ổn định.
Với sự thể hiện ấn tượng và đã được kiểm toán từ bên ngoài, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của chúng tôi — Xếp hạng Zacks — là một chỉ số thuyết phục hơn về hiệu suất giá cổ phiếu trong ngắn hạn, bởi vì nó khai thác hiệu quả sức mạnh của các điểm thay đổi gần đây trong ước tính thu nhập. Quy mô của các thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, đã dẫn đến việc Xếp hạng Zacks của AbbVie là #2 (Mua).
Dự báo tăng trưởng doanh thu
Mặc dù tăng trưởng thu nhập được cho là chỉ số vượt trội nhất về tình hình tài chính của công ty, nhưng sẽ không có gì xảy ra nếu một doanh nghiệp không thể tăng doanh thu. Rốt cuộc, một công ty gần như không thể tăng thu nhập trong một thời gian dài mà không tăng doanh thu. Vì vậy, điều quan trọng là phải biết tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty.
Trong trường hợp của AbbVie, ước tính doanh thu đồng thuận là 13,52 tỷ USD cho quý hiện tại cho thấy mức thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái là -7,3%. Ước tính 52,57 tỷ đô la và 53,08 tỷ đô la cho năm tài chính hiện tại và năm tài chính tiếp theo cho thấy các thay đổi lần lượt là -9,5% và +1%.
Kết quả được báo cáo lần cuối và lịch sử bất ngờ
AbbVie đã báo cáo doanh thu là 12,23 tỷ đô la trong quý được báo cáo trước đó. EPS là 2,46 đô la. So với Ước tính Đồng thuận của Zacks là 12,08 tỷ đô la, AbbVie đã ghi nhận một doanh thu được báo cáo bất ngờ +1,17%. EPS bất ngờ cũng tăng +0,82%.
Công ty đã đánh bại các ước tính EPS đồng thuận trong mỗi bốn quý gần đây. Công ty đứng đầu ước tính doanh thu đồng thuận chỉ một lần trong khoảng thời gian này.
Định giá
Không xem xét định giá cổ phiếu, không có quyết định đầu tư nào có thể hiệu quả. Khi dự đoán hiệu suất giá trong tương lai của cổ phiếu, điều quan trọng là phải xác định xem giá hiện tại của nó có phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không.
Trong quá trình so sánh giá trị hiện tại của các chỉ số định giá của một công ty, chẳng hạn như giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và dòng tiền từ giá trên tiền mặt (P/CF), với giá trị của nó, việc xem xét các giá trị lịch sử có thể giúp xác định xem cổ phiếu của nó có được định giá hợp lý, được định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không. So sánh công ty với các công ty cùng ngành dựa trên các thông số này sẽ mang lại cảm giác hợp lý về giá cổ phiếu.
Là một phần của hệ thống Điểm Phong cách Zacks, Điểm Phong cách Giá trị Zacks (đánh giá cả các chỉ số định giá truyền thống và phi truyền thống) sắp xếp các cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C; v.v.), làm cho nó hữu ích trong việc xác định xem một cổ phiếu được định giá quá cao, được định giá đúng hay tạm thời bị định giá thấp.
AbbVie hiện đang được xếp loại A ở mặt trận này, cho thấy rằng nó đang được giao dịch với giá chiết khấu so với các công ty cùng ngành.
Các sự kiện được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp xác định liệu có đáng để chú ý đến tin đồn thị trường về AbbVie hay không. Tuy nhiên, Xếp hạng Zacks #2 của nó cho thấy rằng nó có thể hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn trong thời gian tới.
